基金套利的前提是什么?套利怎么获益?

1 基金套利是赌吗?

基金套利是策略,不是赌博。套利是给予长期的奖励,而非一时赌博的底气。对于多数人来说,为了套利而套利其实就是赌博,赌别人,赌自己,赌市场,赌情绪。赌本身无关乎对错,只要是套利和投资,多少都涉及这个问题。但关键在于,多数人是否有承担赌输后果的能力。

举例说明:比如前年的华宝油气,单户限额 1000,有 4-7 个点的溢价,成本低,容错率高,安全垫够厚,就算无底仓裸套去赌,输了影响也不大。去年下半年虽然溢价降到了4%以下,但限额也变成了100,仍然具备套利的可行性。但像港股 ETF 这种机会,成本高,风险更高。我之前从没有过相关的持仓,要是硬上,我承受不起风险;也没有相似的持仓,无法通过像中概互联/中国互联换车的方式来吃到溢价,再加上高成本,以及自己了解不多的原因,也就没动过入场的念头。因为能力所限,认知所限,我知道这个赚钱的机会不属于自己。

2 基金套利的前提是什么?

套利的前提是可以长期持仓的优质标的,通过溢价或折价套利有效降低持仓成本,这样可以同时吃到基金净值上涨的波段收益以及溢价/折价的套利收益。赚的时候,可以赚得更多;亏的时候,可以亏的更少。不能为了套利而套利。

3 套利怎么获益?

基金套利的本质是通过低买高卖降低持仓成本,通过收割场内场外的差价来获得套利收益,长期持仓保证基金本身上涨的波段收益。我们是场内申购,申购的是当天净值,而卖出的是市价。如果当天暴跌,净值会很低,我们卖出-申购之间的差价也会越大,自然收益就越高。

4 套利的参考标准是什么?

溢价率是核心参考,但不是绝对因素。

尾盘是通常时候的卖点,但不是唯一卖点,要根据市场变动和自己实际情况来选择。

5 能说下具体操作吗?

  1. 开一个可以一拖六的 A 股券商账号,比如银河或者华宝
  2. 连续两天,建立套利标的的底仓,因为 A 股是 T+1 的规则。
  3. 银河证券-场内基金-基金申购,输入基金代码,选择第一个子账号,输入申请金额-基金申购,会连续跳出来 2 个窗口,均点确定,申购完成。
  4. 重复此操作,用第二个子账号进行申购。一共重复六次,一拖六场内申购完成。
  5. 第三个工作日,第一天申购的基金份额就可以交易了,可以看溢价(集思录、天天基金)情况决定是否要套利,时间通常在下午两点以后。例如兴合全宜当天溢价率在 1%,可以卖出 1/2 底仓也就是总计 6w 的金额,然后在继续一拖六申购回来。

6 怎么计算基金套利的收益?

收益计算:T 日收益率=(T 日卖出价-T 日净值)/ T 日净值-申购费率。比如合宜和天惠的费率是 1.5%,但因为渠道是申购一折,再加上佣金,最后实际上单日收益率就可以简化计算为:市价/净值-1.0016。(注意:合润是1.3%)

如果你当天套利的金额是 6w,收益率×60000,就知道当天的套利收益了。至于基金本身的浮盈浮亏,都和套利收益无关。

7 基金套利的优势和劣势是什么?

在于门槛低,上手容易,收益持续且稳定,并且是个一旦从 0 到 1 跑通了闭环,就可以无脑复制的手艺。但劣势是天花板上限明显,是个体力活。不仅每次套利都需要付出时间和精力,容纳资金量也有限。问题也出在这,账户越多,操作消耗也就越大,最后纯粹变成了一个体力活。甚至是一个低水平重复劳动的体力活。在我的设想里,任何套利和投资项目的终极状态,都应该是低风险、低力度的被动收入。因此,对于我来说,我更倾向于把“基金套利”作为我收入结构的防守侧,能提供部分稳定的现金流即可。

8 常用工具有哪些?

  1. 银河证券手机端自动申购:auto.js,源于公众号"可转债量化分析"
    1. 安装 autojs app
    2. 手机设置无障碍模式,把 autojs 添加进去,一般按住 app 的时候会提示引导你这么操作
    3. 打开 autojs app,把 JS 代码复制进去
    4. 登录你的银河牌拖拉机
    5. 在 autojs app 里面点击执行
    6. 脚本执行完成,你的 6 个股东号就全部打完啦。如果你有多个证券账户,需要你退出当前的账户,然后登陆下一个账号,然后继续运行这个脚本即可。
  2. 银河证券 PC 端自动申购:Autolt,流程较为复杂,但效率更高,可以参考 Palmmicro 公众号及网站。
  3. 同花顺 APP 及 PC 客户端:可以用来多账户一键清仓
  4. 集思录网站:看溢价率, https://www.jisilu.cn/data/lof/#stock
  5. 天天基金 APP:看溢价率

 

9 基金套利和港股打新相比怎么样呢?

二者都属于低风险金融套利,总体上说A股LOF套利收益比是不如港新的。但如果资金暂时留在内地,是个不错的选择,好处是门槛比较低,也不存在出金入金的问题,应急的话,我不建议全部放,毕竟是T+1的。我是纯粹因为部分资金不方便去境外,所以来做A股的基金套利了。

我个人看法是,基金套利比港股打新收益更稳定,港新是爆发式的,平时不开张,开张吃半年,日入十万背后,是很多天没有收入甚至亏手续费。基金套利是细水长流,二者各有利弊,前者上限更高,门槛更高。

 

 

10 我是先场内购买还是场内基金场内申购

场内申购

 

11 多少溢价可以申购

不一定,溢价率只是一个大概的参考因素,要看当天的走势,以及你的底仓情况

 

12 资金大概有12w怎么分配

如果是我,一个账户一拖六申购合宜,分两天建仓,可以保证循环套利

合宜每户限额10000,我目前最重的仓位也是它。

也可以考虑分散持仓。

 

13 收益率大概多少

我一月、二月收益率大概有十几个点吧,其实很好算,每天的套利收益率和收益数字是明确的,累计下来一加就行了。

另外,基金本身的浮盈是不算在内的,所以基金套利其实吃的是净值增长的波段收益、基金套利收益两份收益。

因为对于直接买入持有,或者定投的人来说,套利这部分收益等于是白得的。

 

14 什么时候卖出

至少两点以后,a股是三点关,越接近尾盘溢价越真实,收盘价也越接近净值

但我因为账户比较多,时间太晚的话会来不及操作,你只有一个账号的话 完全可以等到2:50左右

 

15 溢价率怎么看

集思录和天天基金,支付宝也可以参考

 

16 适不适合信用卡or贷款套利

最好别

自己手里的钱,和借来的钱,用起来感觉是不一样的

说白了,就是后者给你的压力更大

本来做套利就是有风险的,资金来源如果再有风险,等于人为的把easy模式调成了hard模式

 

17 小白适合做吗

你可以先试试看

有溢价就做套利,没有就拿在手里。我目前所持仓的基金算是LOF里最优秀的了,就算长期持有也没问题

 

18 申购163417的时候限额不是1万?

按照1万申购 不然会被全部退回

 

19 怎么起步

你现在需要先连续两天建仓,理论上来说溢价越高的时候越适合,因为成本会低一些,拿到的基金份额更多。

我举自己的例子吧,我目前最重的仓位是兴全合宜,单户限额1w,一拖六的话,一个账户就要12w来建仓,才能保证循环套利

需要先持仓,然后有机会再套利;我的理解是,套利是在以优质标的长期持仓的前提下的辅助手段,不能为了套利而套利

所以选标的很重要,就算没套利机会,拿在手里也不会吃亏

 

20 套利需要盯盘吗

不需要,就两个时间点,一个是9点半后,一个是下午两点,其他时间该干嘛干嘛

九点半后看是为了做什么判断,看是高开还是低开,其实不看影响也不大

如果本金不多,没必要花太多时间。

比如现在两点半之后了,几个平台的平均溢价还在0.5以上,就找个合适的点卖出申购,大概也就几分钟的时间,然后继续忙自己的事

当然1个点以上更好,溢价率越高,卖出市价和申购净值差距越大,赚的越多,一般0.5就可以卖了

大概晚上八点左右会出净值,就知道自己是赚是赔了

偶尔也会有赔的情况,因为溢价率只是个估值,可能会有误差的。

我也遇到过,但1月份我只赔了一次,所有账号加起来亏了700多吧,但可能性很小,毕竟有个溢价率这个参考指标在,溢价太小 不做就是了

但长期来看是个大概率赚钱的路子,一二月份分别赚了六位数多吧

 

21 现在可以看到场内份额了,要开盘卖出吗

做套利的不用开盘卖

要两点半之后再看

溢价高的话可以更早一点,防止尾盘有人砸盘

挂单也行 我一般是价格差不多了,就会买一价清仓

尾盘溢价高,再申购回来;如果低 就当减仓

或者挂单后忙自己的事 没必要一直盯着

 

22 溢价高就是净值低吗

市价高于净值

卖掉的是市价,申购的是净值

浮盈都是虚的,卖掉才是真金白银

至于卖掉之后的涨跌就与我们无关了

等尾盘看溢价,再决定要不要申购回来

谁也不能保证总卖在高点 能达到自己预期收益就足够了

怕的就是太贪心,总想着追涨杀跌,最后被市场埋了

卖掉就等于早点吃收益,不卖就等于给下次套利留点底仓

以后依样操作就OK了,但会比今天简单很多,就是下午两点看溢价,决定要不要套利。不打算做,就继续忙工作,要做套利就花2分钟卖出申购。

 

23 怎么看申购限额的呢

基金公司会出通告

 

24 做基金套利需要资金量大吗

少了也可以,但可能就没什么意思了

 

25 不是只有华宝油气可以套利吗

油基都可以做,但很久没溢价了。

而且说实话,油基不适合普通人来持仓,因为没有持仓价值

 

26 为什么要教别人做套利呢

这市场很大的,又有限额,你们学会了对我又没影响

我还能交个朋友,蛮划算的

 

27 对开户有要求吗

用银河或者华宝,我推荐你用胭脂王的开户链接,我所有账号走的也是他的渠道。

开户流程看这个:https://app.yinxiang.com/fx/d00c638e-7e17-48fc-a52c-a5b319e79b31

 

28 我现在在用别的券商,怎么办

  • 银河开户,加挂即可,重点看这几张图

 

11:54

 

 

29 开了多家其他券商,还能开银河吗

应该没问题

我开银河的时候已经开过中泰国泰了,照样加挂成功了

你按照流程操作就行

 

30、你说的lof和华宝油气有什么区别,怎么建仓呢

lof基金比如合宜是单户限额1w,A股LOF是T 1的模式,这点和油基T+2的不太一样,所以只需要连续两天建仓就可以循环套利,也就是一个账户放12w就OK了

 

31 到账户后卖掉一半,后再申购5000吗?

不是,是连续两天一拖六申购,也就是每天6w。

第一天申购的份额,在第三天可以交易,如果有溢价可以套利,那就卖掉第一天的份额,再继续一拖六申购6w

而第二天申购的份额,在第四天又可以交易。

等于每个拖拉机合宜的仓位是12w,我们只要保证每日半仓,就可以一直循环下去。

如果账户多、资金充足的话,完全可以每户放12w,先拿出2天建仓,从第三天开始,基本就可以一直循环下去了

我自己也是这样做的,19个拖拉机中,15个是满仓合宜。

 

32 满仓套利不会有问题吗

第一,标的足够优秀,长期持有没问题

第二,合宜/天惠限额1w,合润限额3000这种限额,大机构大户根本瞧不上,所以才有散户吃肉的机会

 

33 行情好的时候才能套利吗

套利和行情没关系

越是暴涨暴跌,套利的收益会越高

基金套利是双保险 大涨吃净值 大跌吃套利

 

34 大跌怎么套利

基金套利通过收割场内场外的差价来获得套利收益,长期持仓保证基金本身上涨的波段收益。

我们是场内申购,申购的是当天净值,而卖出的是市价。

如果当天暴跌,净值会很低,我们卖出-申购之间的差价也会越大,自然收益就越高。

 

35 这么保险,我要上杠杆

杠杆这事我不做评价,我自己也不做。

 

36 跑脚本是做什么用的呢

就是安卓手机用的auto.js

因为我账户比较多,而且主要是银河,手动操作会很麻烦

如果是华宝的话,本身操作就很便利,就没必要用脚本了

 

37 套利被套了,是留着好还是卖出好

浮亏不叫被套

套利不看浮盈浮亏

除非你清仓,否则不要看这个。

 

38 浮亏卖出,同只再申购,吃的是哪个差价呢

同样的基金份额,你拿到手的价格更低

至于净值的浮亏,迟早会涨回去的,这个不用我们操心

 

39 下跌的时候为什么会有溢价

只要一跌,就肯定有人割肉离场,也会有人进场抄底

 

40 兴全和富国哪个做套利好

哪个有仓位申哪个,两个基金都挺好的

我目前都有仓位

 

41 浮盈变少了

浮盈少的是基金净值

套利赚的是同样基金份额的持仓成本差

你可以这样理解,比如你今天套利赚了500,等于你比别人少亏了500块,如果明天基金净值回归了正常的均值,那你浮盈会和别人一样多,但这少亏的500块,就是拿到手的真金白银。

套利就是这个作用,浮盈的时候让你赚的更多,浮亏的时候让你亏得更少

 

41 是不是可以这样理解最近市场就是亏的,只是我们比别人少亏了,所以有利润回吐

对,年后a股确实有回撤,所以年前清仓一部分是对的

浮盈浮亏,只要你还有仓位,那些就只是数字而已,除非清仓,才会变成真正的盈亏,我们年前清仓就是这个原因,把浮盈变成真实的盈利

 

42 那大跌的时候要一直做套利吗

有溢价就做

涨跌其实和我们没太大关系,有没有溢价才是最重要的

 

43 有下跌舍不得割肉

应该改变这种思维

你可以理解为,基金套利是买基金的进阶版

很多人只是买了持有,区别是有的人一次性买入,有的人是定投分批买入

但除了持有,我们还可以通过套利来扩大收益,所以叫进阶版

做的越久成本就越低

 

44 我持仓基金的单位净值怎么看呢

集思录、天天基金、支付宝这些都可以看

基金公司自己的公众号更新会更快一点

 

45 基金净值就是我基金的持仓成本价吗

是申购成本,持仓成本随着做套利的时间会越来越低

 

46 溢价靠得住吗

溢价是根据开市过程中的估值来计算的,你可以自己根据行情判断。

溢价不是100%靠得住,所以最好要有安全垫,比如1个点溢价就比较稳,因为就算有误差,也能承受得住。

但如果溢价只有0.3-0.5,那就说不准了,可能赚也可能亏

 

47 1拖6是什么

目前只有华宝和银河可以开1拖6,算是这两家在技术层面的革新,通过加挂账户的形式来完成。

场内申购的话只能做到1拖6

如果要算场外转场内,可以是1拖7,但做起来会比较麻烦,所以通常是放弃

 

48 银河和华宝推荐哪个

从操作便利性来说,华宝要比银河简便,因为每次场内申购,银河都有2次确认的流程。

我个人出于习惯和渠道的原因,大部分账户都选择了银河。

如果你账户不多,其实没必要纠结是哪个,因为影响很小

还有一个原因,因为一旦账户比较多,银河手动操作比较麻烦,所以也有相应的脚本可以替代。

华宝目前还没有,我是不愿意在重复性劳动上花太多时间的,所以就选择了银河

 

49 怎么开多个1拖6

一个身份证只能有一辆银河或者华宝的1拖六

所以多户只能让家人或者亲戚朋友帮你开

 

50 一套拖拉机就是一个华宝+两个银河,然后找家人开多个拖拉机吗

你还是没理解我的意思。

比如我现在一共有19个身份证来开户,其中3个开的是华宝证券,另外16个开的是银河

如果你从来没开过任何A股证券账户,那么开户银河完成后,直接加挂3个深基3个深股就可以,

但如果你之前开过一家比如华泰,那么只能新加挂5个,然后再添加已有的华泰,以此类推

 

51 华宝油气,是因为QDII,外汇管制,所以有限制申购,才有了套利的可能。那你同时在做的兴全合润,是什么原理?

A股lof基金,吃的是二级市场的价差

至于限额,是基金公司自己调整的

 

52 兴全合润为什么要限额?

具体原因你得问谢治宇啊

我个人的猜测是,它去年底刚从封闭基金转成lof,再加上本身规模也不小

一般A股敢限额的,都是比较优秀的基金,比如兴全合宜,富国天惠是1w,合润是3000

因为不担心没人申购

 

53 你申购的这些基金也不会持有,为什么要强调是优质标的?

因为溢价不是每天都有

你可以理解为,优质标的是最后的安全垫

比如出现了极端的情况,像兴全合宜去年下半年连续一个多月都没有溢价

虽然吃不到套利的收益,但由于基金本身很优质,我们照样拿到持有的收益。

但如果是个垃圾标的,就会被套的很惨。比如有的a股lof,溢价经常是十几二十个点,但场内份额就一二百万,交易量也才几十万,做这类套利就是在赌博

而合宜呢每天交易额是几个亿

 

54 有可能今天申购了,今天看着有溢价,T+2的时候,溢价就没有了,这时候需要基金本身不会暴跌。是这个意思吗?

一部分吧,你说的那个情况,可以通过建底仓循环套利来对冲溢价可能消失的风险

 

55 怎么选择标的

看集思录上的基本数据,然后从基金官网上了解限购情况,看基金的历史业绩确定是不是优质标的?

限额是一个很重要的考量标准

因为有了限额,散户才能通过多户的方式参与,也不容易被砸盘

A股我目前持有的是:合宜、合润、天惠、鼎益,模式、趋势

油基很久没溢价了,我只是留了一点底仓,暂时不考虑

 

56 你华宝油气的底仓成本大概是多少

华宝油气的底仓,是一点一点申购的,但是没有做套利卖出的

申购以后,看到溢价消失,或者溢价太少,就先拿着

但华宝油气你现在不用考虑了,要做现在还是a股lof比较好

而且实话说,华宝油气其实是很垃圾的油基

 

57 没溢价怎么办

我会拿着不动。

始终保持手上有两天的底仓,可以做循环套利即可

比如合宜,一个拖拉机只需要12w

多余的钱,你可以继续建合润的底仓,也可以开第二个拖拉机继续建合宜的底仓

这也是我为什么要强调套利的前提最好是优质基金,因为即使没有溢价,我们拿在手里也没问题。

事实上,多数买基金的人所处的状态,就是我们做基金套利但是没溢价这种情况

 

58 风险点在哪里?

风险就是,如果由估值计算的溢价,和实际溢价差距特别大,就会导致套利失败,比如基金经理突然大比例调仓了

套利这件事,并不能保证每天都赚,因为溢价只是估值计算,而非净值。

但从长期看,它是一个大概率赚钱的事情

 

59 如果A股大跌,基金本身的净值大跌,对你的底仓的影响呢?

浮亏

但套利不看浮盈浮亏

 

60 你现在操作的这种方法,是LOF套利的终极方法,还是只是入门方法?

我不懂你说的入门和终极,我只知道它能帮我赚到钱

 

61 LOF套利是不是最终拼的还是账户数量?

本金和账户

 

62 每次有溢价的时候你都会操作吗,什么时间操作

很多时候我是来不及操作,因为会有别的事情

尾盘会比较好,但我因为仓位比较多,所以经常会分批卖,如果全都赶在下午两点之后,就会经常出现来不及的情况

 

63 操作要花多久,需要记账吗

纯操作需要半个多小时

但看数据还需要一些时间,十几分钟左右吧

记账我以前从excel,现在用app叫“钱迹”

 

64 为什么自己用app记账

因为我的收入来自多账户,因而收益是分散的。比如 2 月份,看着赚了六位数,但其实分散下来,一个账户也才 1 万出头。另外基金套利的盈利计算有点奇葩,券商的软件会默认你做了 T,算不准的,必须自己用公式来算,比如兴全合宜的收益是:(当日卖出市价/当日申购净值-1.0016)*本金。因此基金套利收益不计算浮盈浮亏也是这个原因,因为 app 里根本统计不出来,要想心里有数,只能自己记账。

 

65 中概互联、中国互联这两支ETF可以套利吗

以持有为主,会考虑换车,比如中国溢价大幅超过中概的时候

因为持仓结构很相似,这两个之间切换,哪个便宜换成哪个

 

66 这个策略我能做吗,一定能赚到钱吗

不可能所有策略都适合自己,也没有任何一个策略一定能赚到钱,自己选择,风险自担

 

67 那你这些内容从哪里学习的

慢慢琢磨+实操总结

但从哪儿学并不重要,还是得实操后总结自己的经验

 

68 你大概是从什么时候开始这些套利操作的

去年十月之后吧

但真正开始铺账户本金,要到12月了,之前只是在试验,确定有效了才会大规模做

 

69 你认为你现在总结出来属于自己的经验了吗

当然,不然我不是在骗你吗

 

70 基金套利还能继续玩多长时间?还是说套利的机会永远都存在?

不知道

套利不可能永远存在,就像年前的时候谁也不知道港新多户可能被取消一样

我们要做的,就是在它还能赚到钱的时候赶紧去做

 

71 新闻说允许中国公民在外汇额度范围内直接投资港股,是不是对这个事情的一个打击?

不知道

我还是那句话,趁它能赚钱的时候赶紧开户赚钱,别想那些不确定的东西,再说你想了又能怎样

 

72 你认为基金套利最重要的几点是什么

多开户是最重要的,尤其对我们散户来说,账户越多,意味着可调用的资源越多,赚钱的可能性就越大

多学习,多实操,多总结,找到自己的感觉,不要过于相信一个人的经验,包括我说的也是

 

73 怎么选择卖点,为什么你有的时候是上午卖掉的,比如这个截图

 

按常理来说,A股肯定是下午两点之后再操作比较好

但因为我的账户比较多,要忙的事情也多,所以经常会出现下午两点后来不及操作的情况

以前经常是,我卖掉了仓位,但已经没有足够的时间来申购。

所以现在我基本上是这样的做法:

如果上午溢价在一个点左右,我又恰好有时间,就会直接操作了,免得下午浪费机会

而且尾盘操作的最主要原因是,它的估值会和净值比较接近。

如果上午卖掉,下午要是出现拉升的情况,就会很吃亏。

套利最核心的要素还是溢价,只要溢价存在就可以操作,不用看净值下跌和浮亏

这几次,可能正好是时机比较好,但以前也出现过卖飞的情况。不过这都是个例了,长期来看肯定是赚的。

 

74 早上卖掉好吗

这一段行情特殊,经常是一路下跌,所以可能早点卖会好一些

但昨天就是一路上涨的,要是上午卖肯定就卖飞了

所以卖点的选择很依赖主观判断,说白了就是猜

反正我是有一半以上的把握就上了

 

75 是不是上午1%+的溢价是不是一般都挺稳了

得综合来看,溢价不是绝对参考值

如果上午溢价>1%,但各个指数都是红的,我一般会等等,说不定下午涨一波溢价就没了

你做次数多了就大概知道了,就跟学英语的语境似的,可意会不可言传

卖点也挺关键的,决定赚多赚少

大跌的时候通常都没问题,因为净值会很低

尾盘卖是个通常的做法,你要是熟练了,完全可以自己来选择卖点

随机应变,不可能一个策略一直有用

 

76 什么样的基金可以关注(比如资金量大于多少、交易额大于多少之类的)

套利的原理是利用一二级市场差价高卖低买,所以要选择同时在两个市场发行的基金,一般来说A股LOF都可以,具体可以参考这个网站:

https://www.jisilu.cn/data/lof/#stock

套利基金的选择上目前我的核心仓位是:161005富国天惠、163417兴全合宜,限额为1万;163406兴全合润,限额3K。仅供参考,不构成投资建议

 

77 通常符合什么条件可以操作(比如溢价率大于多少之类的)

综合各种因素,一般有底仓的情况下,溢价>1%是很稳的,0.5%的溢价我会选择性操作,0.5%以下我通常会放弃,因为要考虑到0.16%的成本,以及估值和净值之间的误差

 

78 是否需要持有底仓,当出现溢价时,二级市场卖出和场内申购同时操作,还是不需要底仓,单纯场内申购、二级市场卖出?

基金套利是策略,不是赌博。套利的前提是可以长期持仓的优质标的,不能为了套利而套利。所以我的观点是,先长期持有优质标的作为,在赚取基金净值上涨收益的前提下,抓住机会进行套利,从而扩大收益。

 

79 溢价实时在变,是否需要盯盘寻找机会,除集思录外,是否有其他好的工具?

集思录、天天基金、东方财富网、支付宝都可以,我一般参考前二者。集思录有个会员,可以每30s自动刷新一次溢价率和估值

 

80 如果限额仅为1w,为了收益最大化,最好是要多账户操作吧?

因为有限额,散户才有套利的空间,像兴全趋势、景顺鼎益这类,其实也符合套利的要求,但因为限额是20-30W,极其容易被大户砸盘,所以我只是持有了小仓位

 

81 如果明天早上开盘后,基金涨幅比较大,我是不是可以选择卖上半仓,下午价格低再回购上半仓。

你怎么知道下午价格会低呢

做T是很危险的事

因为普通人根本没有判断市场的能力,也找不到确定性

我也做过T,但却是迫不得已,因为尾盘的时候已经完全没溢价了,为了保证仓位的完整,只能再低点买回来。

赚钱了吗?其实也赚了,因为这个T,使得我今天基本没亏钱,起码挽回了小五万的损失

但这种事,我这次运气好碰到了,下次呢,如果没碰到是不是就会损失四五万呢?

反正我是知道自己没能力去经常做短线的,只能去做一些有确定性的事,比如基金套利、港美股打新、期限套利,当然你要有信心完全可以试试

重要的事情说三遍:确定性 确定性 确定性

 

82 基金的亏损就属于浮亏吧,对于基金套利的影响不大,溢价的变动是随时能看到吗?

随估值变动,开盘后看

 

83 每天清仓,是把基金都卖出去了的意思吗?那这个和基金套利里面卖了半仓的区别在哪里了?

清仓的意思是卖出不申购,为了止盈

半仓是为了循环套利,保证有机会的时候都有仓位

 

84 连续两天建套利底仓的时候是在基金申购里面申购,而不是场内直接买入?

溢价申购,申购限额,所以需要2天;折价买入不限额,一次性即可

 

85 例如兴合全宜,每个账号限额一万,一拖六就是六万,连续建仓两天,底仓就是12万?每个基金的限额在哪里可以看到呢?

官网、公众号、甚至第三方数据都可以(比如东方财富网、蚂蚁财富、天天基金)

 

86 通常当天溢价率多少可以操作套利?溢价率是在实时变动的吧,那什么时间点操作合适呢?

我的习惯是1%以上全仓,0.5%以上半仓;溢价率根据估值实时变动,刚开始做的时候建议2:40左右,越到尾盘估值接近净值的可能性越大;熟练之后可以不用拘泥于尾盘操作

 

87 套利操作是场内卖出一半,一拖六再申购回来?

是,为了循环套利,保证第二天有机会的时候还可以操作

 

88 如果我的资金只有十万,是全仓只做一个基金好,还是分散到几个基金更合适?

如果是我,我会分散。优先选择建仓 兴全合润,因为标的优秀,而且限额3K,不容易被大户砸盘;其次是兴全合宜或者富国天惠,限额1W。

 

89 1%以上全仓,是底仓全部卖掉吗?

是,然后申购1/2 ,为了博收益最大化

 

90 尾盘的申购和卖出有先后顺序吗?

先卖再申购,资金利用率高一些

 

91 溢价率大于0.16就可以操作吗?

0.16是套利的必然支出

但你看到的溢价是净值溢价吗?它是估值的

你能保证估值和净值是一模一样的吗?不能

基金套利要给误差留安全垫,这样才能大概率赚钱

所以低于0.5以下我是不操作的

92 你总是说对基金套利来说,浮盈浮亏不重要,那怎么知道我赚钱了呢

你可能理解的有点偏差,我只说过基金套利不看浮盈浮亏,没说过它不重要

浮盈浮亏对于持有的人来说,是唯一的盈亏来源,是最重要的;但对于套利来说,溢价或者折价套利是一个更重要的来源,因此就显得浮盈浮亏不是那么重要

至于你说的能否赚钱,这个很简单。

第一,收益率可以通过具体的公式计算出来:卖出市价/申购净值-1.0016(假如申购费率为1.5%,通过渠道开户为一折费率,即0.15%);参与套利金额*收益率即是当天套利收益

第二,长期来看,可以看资产总额。比如你一共投入了6W来做基金套利,净值上涨后总金额应该在61000,但期间你做了10次套利后,同等基金份额下总金额在63000,那么2000就是套利的总收益。

反之也一样,行情不好,净值下跌,正常浮亏后总额应该在59000,但你做了一次套利,在基金份额数不变的情况下总金额在59500,那就说明少亏了500。等净值回到最初申购的水平时,少亏的这部分钱就等于是你多赚的。

 

93 如果卖了以后发现溢价率下来了该怎么办

溢价率是根据估值计算,净值估值在变动,溢价率有变动是很正常的,所以一定要留下足够的安全垫,比如总损耗是0.16%,我通常选择留0.5%以上。

如果溢价率较低,就不要想着去做套利了,冒险去博<0.5%的收益,意义并不大,还有亏损的风险。

在有充足安全垫的前提下,一般不会出现这个问题。

所以我的建议是,把准备工作做到事前,尽量避免这种事的发生。

至于真发生了怎么办,我也不知道,我判断不了市场的走势,能做的就是根据市场的趋势和确定性去赚钱。

但仍然有一些做法可以参考,比如卖掉后被砸盘,而且溢价也丢了不少,可以考虑再买回来,等于做T。

最后,做T风险极大,普通人不要去尝试。

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